Realiza una valoración de empresa usando múltiples métodos y prepara el analysis memo para una operación de M&A.
Tu reto: Valora una empresa con 3 métodos y genera el investment memo
Necesitas
Estados financieros de la empresa target (3 años)
Datos del sector (múltiplos comparables)
Acceso a ChatGPT, Claude o Gemini
30 minutos de trabajo enfocado
Pasos
Paso 1: Valoración por DCF
Construye un modelo de descuento de flujos de caja.
Actúa como analista de banca de inversión. Realiza una valoración por DCF (Discounted Cash Flow) con estos datos:
Ingresos últimos 3 años: [AÑO1, AÑO2, AÑO3]
EBITDA últimos 3 años: [AÑO1, AÑO2, AÑO3]
Capex anual: [IMPORTE]
Sector: [SECTOR]
País: España
Genera:
1. Proyección de FCF a 5 años (supuestos explícitos de crecimiento y márgenes)
2. WACC calculado (coste de equity + coste de deuda)
3. Valor terminal (método Gordon Growth)
4. Enterprise Value y Equity Value
5. Análisis de sensibilidad: tabla WACC vs. growth rate terminal
Paso 2: Valoración por múltiplos
Compara con transacciones y empresas comparables.
Complementa la valoración con:
1. Múltiplos de transacciones comparables en el sector [SECTOR]:
- EV/EBITDA, EV/Revenue, P/E
- Cita 3-5 transacciones de referencia (marca como VERIFICAR)
2. Múltiplos de empresas cotizadas comparables
3. Valoración por activos netos (valor contable ajustado)
Para cada método: rango de valoración (mínimo-medio-máximo).
Genera un "football field" chart textual con los rangos de cada método.
Paso 3: Genera el investment memo
Consolida en un documento para el comité de inversión.
Genera un investment memo profesional:
1. Resumen ejecutivo (tesis de inversión en 5 líneas)
2. Descripción de la empresa target
3. Análisis de mercado y posición competitiva
4. Análisis financiero (ratios clave, tendencias)
5. Valoración: resumen de los 3 métodos con rango consenso
6. Sinergias estimadas (ingresos y costes)
7. Riesgos clave y mitigaciones
8. Estructura de la operación propuesta (precio, financiación, calendario)
9. Recomendación: comprar / no comprar / negociar
Formato: listo para comité de inversión. Máximo 5 páginas.
Checklist de calidad
Comparte con tu equipo
Presenta el football field al equipo de corporate finance. El investment memo sirve como base para la negociación. Recuerda: la IA es un primer borrador, la valoración final requiere juicio profesional y datos verificados.
Resultado final
Una valoración de empresa con DCF, múltiplos y activos netos, un football field comparativo y un investment memo profesional.
🚀 ¿Quieres todos los módulos completos?
Este laboratorio es parte de IAcademy: módulos con vídeo, contenido, quiz y laboratorio práctico para integrar la IA en tu trabajo con criterio.